💡 Tip: Municipal bonds are typically exempt from federal income tax, and may be exempt from state tax if issued in your state of residence.
Comment utiliser cet outil
Saisissez le rendement de votre investissement exonéré d'impôt (par exemple, une obligation municipale) sous forme de pourcentage. Sélectionnez votre taux marginal d'impôt fédéral sur le revenu dans le menu déroulant, ou choisissez « Personnalisé » pour saisir un taux spécifique. Ajoutez votre taux d'impôt d'État marginal si applicable (facultatif). Saisissez un rendement imposable (par exemple, un certificat de dépôt ou une obligation d'entreprise) si vous souhaitez comparer directement les rendements. Cliquez sur « Calculer » pour voir votre rendement équivalent imposable et la ventilation détaillée. Utilisez le bouton « Réinitialiser » pour effacer toutes les saisies et recommencer.
Tous les champs acceptent des pourcentages sous forme de nombres entiers ou de décimales (par exemple, 3,5 pour 3,5 %). Les saisies sont validées pour garantir qu'elles se situent entre 0 et 100 %.
Formule et logique
La formule de base du rendement équivalent imposable (REI) est la suivante :
REI = Rendement exonéré d'impôt / (1 - Taux d'imposition marginal)
Le taux d'imposition marginal est le taux combiné d'impôt fédéral et d'État que vous payez sur votre dollar de revenu le plus élevé, exprimé en décimales. Par exemple, si votre taux fédéral est de 22 % et votre taux d'État de 5 %, votre taux marginal total est de 27 % (0,27).
Cette formule calcule le rendement imposable que vous devriez gagner pour égaler le rendement après impôt d'un investissement exonéré d'impôt. Les investissements exonérés d'impôt (comme les obligations municipales) ne sont pas soumis à l'impôt fédéral sur le revenu et peuvent être exonérés de l'impôt d'État s'ils sont émis dans votre État de résidence.
Le rendement après impôt pour les investissements imposables est calculé comme suit : Rendement imposable * (1 - Taux d'imposition marginal)
Notes pratiques
- Les obligations municipales sont les plus avantageuses pour les investisseurs dans les tranches d'imposition supérieures : plus votre taux d'imposition marginal est élevé, plus les rendements exonérés d'impôt sont précieux.
- Vérifiez toujours si une obligation municipale est soumise à l'impôt minimum de remplacement (IMR), car certaines ne sont pas entièrement exonérées d'impôt.
- Les taux d'impôt d'État ne s'appliquent que si l'obligation municipale est soumise à l'impôt sur le revenu de l'État. Les obligations émises par votre État de résidence sont généralement exonérées à la fois de l'impôt fédéral et de l'impôt d'État.
- Le rendement équivalent imposable ne tient pas compte des frais d'investissement, des commissions ou des différences de risque de crédit entre les investissements imposables et exonérés d'impôt.
- Pour les déclarants conjoints, utilisez le taux d'imposition marginal pour votre revenu combiné lors de la sélection de votre tranche d'imposition fédérale.
Pourquoi cet outil est utile
Comparer les investissements imposables et exonérés d'impôt est rarement simple, car leurs traitements fiscaux diffèrent considérablement. Cet outil élimine les conjectures en normalisant les rendements à un équivalent imposable, vous permettant de faire des comparaisons directes entre les obligations municipales, les certificats de dépôt, les obligations d'entreprise et d'autres actifs portant intérêt.
Il est particulièrement précieux pour les personnes à revenu élevé, les retraités qui dépendent de revenus fixes et les planificateurs financiers qui construisent des portefeuilles fiscalement efficaces. Vous pouvez rapidement tester différents scénarios de taux d'imposition pour voir comment les changements de votre revenu ou des lois fiscales affecteraient vos rendements d'investissement.
Questions fréquemment posées
Qu'est-ce qu'un taux d'imposition marginal ?
Votre taux d'imposition marginal est le pourcentage que vous payez sur votre dernier dollar de revenu imposable. Par exemple, si vous êtes dans la tranche d'imposition fédérale de 22 %, vous payez 22 % d'impôt sur le revenu au-delà du seuil de cette tranche. Cela diffère de votre taux d'imposition effectif, qui est le taux moyen que vous payez sur l'ensemble de votre revenu.
Dois-je inclure les taux d'impôt d'État ?
Uniquement si l'investissement exonéré d'impôt est soumis à l'impôt sur le revenu de l'État. La plupart des obligations municipales sont exonérées de l'impôt fédéral, mais seules les obligations émises par votre État de résidence sont généralement exonérées de l'impôt d'État. Si vous possédez une obligation d'un autre État, vous pourriez devoir payer l'impôt d'État sur les intérêts, alors incluez votre taux d'État dans ce cas.
Puis-je utiliser cet outil pour d'autres investissements que les obligations ?
Oui, cet outil fonctionne pour tout investissement portant intérêt où le traitement fiscal diffère. Par exemple, vous pouvez comparer les fonds du marché monétaire exonérés d'impôt aux comptes d'épargne imposables, ou les FNB d'obligations municipales exonérés d'impôt aux FNB d'obligations imposables.
Conseils supplémentaires
- Révisez vos calculs de rendement équivalent imposable chaque année, car les tranches d'imposition sont ajustées en fonction de l'inflation et votre revenu peut changer au fil du temps.
- Envisagez de consulter un professionnel de la fiscalité avant de prendre des décisions importantes d'investissement à revenu fixe, surtout si vous avez des sources de revenus complexes ou si vous vivez dans un État à fiscalité élevée.
- N'oubliez pas que les investissements exonérés d'impôt peuvent avoir des rendements inférieurs à ceux des équivalents imposables, mais le rendement après impôt peut être plus élevé pour les personnes à revenu élevé.
- Utilisez la saisie facultative du rendement imposable pour comparer des investissements spécifiques que vous envisagez, plutôt que de vous fier à des devis de rendement génériques.